Les dirigeants de Bitwise affirment que les conseillers financiers envisagent une allocation plus importante au bitcoin en raison d'un paysage macroéconomique en constante évolution et d'un choc anticipé sur l'offre et la demande de l'actif.
Ryan Rasmussen est analyste chez Bitwise Research. Il a déclaré à s : « Les conseillers qui s'intéressent aux crypto-monnaies envisagent généralement une allocation comprise entre 1 % et 5 % à leur portefeuille. » Historiquement, cette allocation se situait dans la partie inférieure de l'échelle, car les actions et les obligations étaient attrayantes.
Mais les répartiteurs d’actifs professionnels cherchent à se prémunir contre les risques de hausse de l’inflation, d’incertitude économique et de conflit géopolitique, a-t-il ajouté – notant que davantage le considèrent comme un actif « résilient au chaos ».
"Actuellement, il existe peu d'alternatives attrayantes à l'or, mais le Bitcoin partage des qualités similaires tout en offrant aux conseillers la possibilité d'ajouter de l'alpha aux portefeuilles de leurs clients", a déclaré Rasmussen.
La règle des deux tiers « plusieurs » répartiteurs d’actifs avec lesquels Rasmussen a discuté — y compris des professionnels financiers indépendants et d’autres membres de grands réseaux et des conseillers en investissement agréés (RIA) — envisagent d’augmenter leurs allocations actuelles à 5 % ou plus, a déclaré Rasmussen à s. Beaucoup envisagent d’investir en bourse pour la première fois.
Le prix du Bitcoin était d'environ 34,000 12 $ vendredi à 30 h 15 HE, soit une hausse d'environ % par rapport à il y a sept jours.
Larry Fink a déclaré qu'au début du mois, le PDG du géant de la gestion d'actifs Asset Management Group, Larry Fink, avait déclaré qu'il y avait un « intérêt refoulé » pour les crypto-monnaies. Il a déclaré qu'il pensait que les crypto-monnaies joueraient un rôle important à l'avenir. « Fuite vers la qualité » L'or et les bons du Trésor américain sont une excellente combinaison.
Mike McGlone est un stratège senior en matières premières chez Bloomberg Intelligence. Il a déclaré dans un rapport de recherche publié le 25 octobre que le déclin des actions ETF sur l'or était source d'inquiétude. « Cela pourrait suggérer que de la place est faite aux ETF Bitcoin au comptant basés aux États-Unis. » Le Bitcoin est toujours une monnaie « assez risquée » avec une volatilité 3.5 fois supérieure à celle de l'or, a-t-il déclaré.
Impact des ETF BTC
Une enquête VettaFi/Biwtise réalisée en janvier a révélé que, si 90 % des gestionnaires d'actifs reçoivent des demandes de renseignements liées aux crypto-monnaies de la part de leurs clients, seuls 15 % allouent des actifs.
Environ un tiers des répondants ont indiqué que l’introduction d’un ETF Bitcoin sur place leur permettrait de se sentir plus en confiance quant à l’investissement dans la crypto.
Rasmussen affirme que les conseillers ont commencé à reconnaître l'effet que le lancement de fonds négociés en bourse (ETF) potentiels en bitcoins au comptant et la réduction des récompenses de bloc par mineur de bitcoins pourraient avoir sur les prix des actifs.
Bitwise, BlackRock et d'autres cherchent actuellement à obtenir l'approbation de fonds qui détiendraient directement des bitcoins - un type de produit que la Securities and Exchange Commission américaine n'a jamais autorisé à négocier. La victoire judiciaire de Grayscale Investments contre la SEC et le dialogue apparent en cours avec les deux émetteurs ainsi qu'avec le régulateur ont conduit certains à être plus optimistes quant au lancement de ces fonds dans les mois à venir.
"Le Bitcoin est une marchandise dont le prix est fixé par l'offre et la demande", a déclaré Rasmussen. "Il y aura plus de demande l'année prochaine lorsqu'un ETF sera lancé et que l'offre future diminuera."
Selon un rapport Bitwise publié en août, une allocation de 2.5 % en bitcoins aurait augmenté de 12 points de pourcentage le rendement d'un portefeuille qui aurait alloué 60 % de ses actifs aux actions et seulement 40 % aux obligations sur trois ans.
Rasmussen a expliqué qu’une allocation de 5 % peut avoir à la fois un faible impact sur la volatilité d’un portefeuille et un impact important sur son rendement ajusté au risque.
« Dans le même temps, une allocation de 5 % ne fera pas exploser un portefeuille si la crypto-monnaie sous-performe », a-t-il déclaré. « En d'autres termes, tout est une question de taille de position par rapport à l'opportunité, et les conseillers voient de plus en plus le bitcoin comme une opportunité très intéressante. »
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