ספנסר פלאט / סגל / Getty Images
מה שאתה צריך לדעת
- אנליסטים של יאנוס הנדרסון מציעים להשקיע עודפי כספים בחברות קטנות, מניות בינלאומיות ואג"ח עם מועדים קצרים או בינוניים.
- אנליסטים מאמינים כי הפד ימשיך להוריד את הריבית ולחברות הקטנות יש מקום לצמוח.
- מומחים ממליצים על תיק מניות אגרסיבי יותר מתמהיל 60/40.
- גיוון עשוי להיות חשוב, למרות שהמניות הבינלאומיות הציגו ביצועים גרועים יותר ממניות ארה"ב בשנה האחרונה.
משקיעים שיש להם כסף בחיסכון עם תשואה גבוהה וחשבונות שוק הכסף, הצופים שהפדרל ריזרב ימשיך להוריד את הריבית עד 2025, אולי ירצו להעביר את כספם.
בשבוע שעבר באירוע תחזית ההשקעות של יאנוס הנדרסון, מנהלי נכסים המליצו למשקיעים להקצות את המזומנים שלהם למניות קטנות ולמניות בינלאומיות, כמו גם לאג"ח עם מועדים קצרים או בינוניים.
הנה למה.
התעריפים הנמוכים עשויים להגביר את הביצועים של מניות קטנות
לחברות קטנות יותר יש רמות חוב גבוהות יותר מאשר לגדולות יותר, ולכן ריביות נמוכות יותר מגבירות את הערכות השווי שלהן.
ראסל 2000 (RUT), מדד לחברות קטנות יותר, עולה ב-18% מתחילת השנה. מאז ספטמבר אשתקד, כאשר הפד הוריד את הריבית בפעם הראשונה מאז יותר מ-4 שנים. אבל מדד ה-S&P 500 עלה אפילו יותר ב-2024 וטיפס בכ-27%.
המניות הקטנות "הושארו מאחור מכיוון שחווינו את העומס של מגה נכסים", אמר מארק פינטו, ראש המניות של יאנוס הנדרסון באמריקה. "זה גם סוג נכסים שלדעתנו מתאים מאוד לניהול אקטיבי".
אולי כדאי לשקול לצבוט את תיק ה-60/40
אדם הטס מהראש הגלובלי של ריבוי נכסים בהטס מציע להגדיל את תיק המניות המסורתי 60/40 עם סיכון קטן יותר.
הוא מציע תיק עם נטייה של 63/37, שהוא קצת יותר מכוון למניות בארה"ב וכולל מספר רב יותר של מניות קטנות ובינוניות.
"אנחנו חושבים שיש לנו אופק טוב כאן, מבחינת זמן, להורדות הריבית האלה להעביר לכלכלה יציבה ואז לעבור ליותר מהמגזרים הרגישים לריבית האלה ולהגביר את החברות הקטנות והבינוניות". אמר הטס.
בעוד שהוא תומך בקיצוץ בהכנסות קבועות, הוא אומר שאג"ח יכולות להציע "מרווח ביטחון" אם אכן יתממש מיתון.
למרות שהשיעורים ירדו, עדיין יש הזדמנויות בהכנסה קבועה
למרות שהפד הוריד את הריבית של 75 נקודות בסיס בתקציב השנה, התשואות של משרד האוצר תקועים ב-4%-5%.
המנהל העולמי של ג'ים צ'ילינסקי לענייני הכנסה קבועה אופטימי לגבי איגרות חוב לטווח קצר ובינוני.
"תישען לכיוון קצר יותר אם אתה מודאג בכלל מההצתה המחודשת" צ'ילינסקי אמר שהאינפלציה היא דאגה. במקרה של עלייה באינפלציה, הפד עשוי להעלות את ריבית הקרן הפדרלית.
הוא הציע שמי שמחפש גידור לתיקים שלהם יוכל לשקול אפשרויות אג"ח לטווח ארוך יותר.
מניות בינלאומיות עשויות לעשות חזרה
הביצועים של מניות זרות מעורבות יותר מאשר בארה"ב
דוגמה: קרן Fidelity Global ex US Index Fund, העוקבת אחר הביצועים של מניות גדולות ובינוניות בשווקים בינלאומיים למעט ארה"ב, עלתה רק ב-9.5% בשנת 2024, בפיגור משמעותי ב-S&P 500.
פינטו רואה הזדמנויות הן בשווקים המתפתחים והן בשווקים המתעוררים, ומציין שיש חברות בינלאומיות המתמקדות בנושאים שהחברה שורית בהם, כמו בינה מלאכותית ושירותי בריאות - אם כי יש לו מילת אזהרה.
"אנשים ממשיכים לחכות לשנה שבה הבינלאומי באמת הולך להתעלות על ארה"ב ואולי היום הזה לעולם לא יגיע", אמר פינטו.
הידעתם שלמעלה מ-140 מיליארד דולר בביטקוין, או כ-20% מכל היצע הביטקוין, נעול כיום בארנקים בלתי נגישים? או שאולי איבדת גישה לארנק הביטקוין שלך? אל תתנו לכספים האלה להישאר מחוץ להישג ידם! מאתר ביטויי AI Seed כאן כדי לעזור לך להחזיר את הגישה ללא מאמץ. תוכנה רבת עוצמה זו משתמשת בטכנולוגיית מחשוב-על מתקדמת ובינה מלאכותית כדי ליצור ולנתח אינספור ביטויי זרע ומפתחות פרטיים, מה שמאפשר לך לקבל בחזרה גישה לארנקים נטושים עם יתרות חיוביות.
