
אליס מורגן, איור צילום עבור Investopedia מאת Getty Images
נקודות המפתח
- Morningstar אומר שפנסיונרים יכולים להתחיל למשוך בבטחה 3.7% מהחיסכון הפנסיוני שלהם ב-2025 במקום הכלל המסורתי של 4%.
- אסטרטגיית 4% מציעה לך למשוך 4% בהתחלה, ולאחר מכן להתאים את המשיכות שלך מדי שנה לאינפלציה. זה יבטיח שלא ייגמר לך הכספים במהלך הפרישה.
- Morningstar צופה שהתשואות העתידיות של מניות, אג"ח ומזומנים יהיו נמוכות יותר, מה שיוביל לשיעור משיכה נמוך יותר ממה שהציעו עד סוף 2023.
- הם גם ממליצים להשתמש בסולמות אג"ח כדי ליצור הכנסה יציבה, אסטרטגיית משיכה דינמית ולבחור בקפידה מתי לקחת ביטוח לאומי.
Morningstar מייעץ לגמלאים להתכונן לרווחים צנועים בעתיד, כמו גם להתאים את אסטרטגיית המשיכה שלהם לקרן הפנסיה שלהם.
דו"ח של Morningstar לאחרונה מצביע על כך שפנסיונרים יכולים להתחיל בבטחה למשוך 3.7% מביצת הקן שלהם עד 2025, וזה הרבה פחות מהמלצת כלל האצבע הפופולרית של 4%.
כלל זה קובע כי עליך לבנות את תוכנית הפרישה שלך כך שתוכל למשוך 4% מכספי הפרישה שחסכת ב-12 החודשים הראשונים ולאחר מכן להתאים לאינפלציה. לא ייגמרו לך המזומנים במשך 30 שנות הפרישה.
אמריקאים רבים חוששים שיגמר הכספים בפנסיה. מומחים אומרים שיש אסטרטגיית משיכה חיונית כמו חיסכון כסף לפנסיה.
הכלל של 4% משמש לעתים קרובות על ידי רבים כדי להנחות את אסטרטגיית המשיכה שלהם, אך ייתכן שהוא לא תמיד עובד. הנה הסיבה ומה מומחים ממליצים לעשות במקום זאת.
למה לנטוש את חוק ה-4%?
אלה שיקבעו את שיעור המשיכה הראשוני שלהם ל-3.7% בשנת 2025 - תוך התאמה שנתית לאינפלציה לאחר מכן - ויש להם סיכוי של 90% שלא ייגמר הכסף במהלך פרישה של 30 שנה, לפי מורנינגסטאר. שיעור המשיכה הזה חושב על סמך תיקים שהכילו בין 20% ל-50% במניות, והסכום הנותר שהוקצה לאג"ח ולמזומן.
ההמלצה של מורנינגסטאר לשיעור גבוה יותר של משיכה בסוף 2023 הייתה 4%. מדוע משקיעים צריכים כעת להיות זהירים יותר בשיעור שלהם?
חוקרים מצפים שמחירי מניות גבוהים יפחיתו את התשואות העתידיות, והורדות הריבית של הפדרל ריזרב יפחיתו את התשואות.
"הירידה באחוז המשיכה בהשוואה לשנת 2023 נובעת בעיקר מהערכות מניות גבוהות יותר ותשואות נמוכות יותר של הכנסה קבועה, מה שמביא להנחות תשואה נמוכות יותר עבור מניות, אג"ח ומזומנים במהלך 30 השנים הבאות", כתבו החוקרים על הממצאים.
אנליסטים של ואנגארד גם הזהירו שהתשואות העתידיות בשוק המניות יהיו נמוכות יותר עבור משקיעים המחזיקים במניות לטווח ארוך.
קח בחשבון אסטרטגיית משיכה גמישה
חלק מהפורשים ייהנו מאסטרטגיית משיכה דינמית יותר הלוקחת בחשבון גורמים כמו ביצועי השוק או גילם.
טד בראון הוא סגן נשיא בכיר ב-Wealth Enhancement Group ויועץ פיננסי. הוא אמר כי קביעת שיעור משיכה קבוע יכולה לשמש כנקודת התחלה טובה. עם זאת, רבים מלקוחותיו מתאימים אותו בהתאם לתנאי השוק או לצרכים האישיים.
"יהיו שנים שבהן אתה מוציא 6%, 7% או 8% בגלל שהילד שלך מתחתן או שאתה קונה בית", אמר בראון. "אבל אז יהיו גם שנים שבהן יש לך תשואה אדירה, כמו השנה, ואם לא התאמת את שיעור המשיכה, אתה כנראה לוקח 2 או 3%".
למרות ששיעור משיכה מוגדר מבטיח תזרים מזומנים שנתי קבוע, זה יכול גם לגרום לכסף שלך להאריך ימים יותר מהפנסיה. אלו חדשות נהדרות אם אתה רוצה להשאיר כסף ליורשים שלך, אבל היית יכול ליהנות גם מהכסף הזה אם היית מושך יותר.
אסטרטגיה גמישה כמו גישת מעקות הבטיחות - שבה אתה יכול להתאים את שיעור המשיכה שלך כלפי מעלה או מטה על סמך ביצועי השוק - פירושה יותר תנודות בהוצאות שלך משנה לשנה ופחות כסף שנשאר.
השתמש בסולמות בונד ובביטוח לאומי כדי למתוח את הדולר שלך
מורנינגסטאר אומר שבעוד שהביטוח הלאומי מספק לרוב הפנסיונרים הכנסה מובטחת, מקורות הכנסה מובטחים אחרים, כגון קצבאות או אוצר Inflation Protected Securities, (TIPS), יכולים לשמש גם בצורה אסטרטגית כדי לעזור לאנשים להגביר את יכולת ההוצאות שלהם במהלך הפרישה.
כאשר אתה מחליט לקחת קצבאות ביטוח לאומי יכול להשפיע על תקן הפרישה שלך. דחיית תשלומי הביטוח הלאומי מעבר לגיל הפרישה המלא, שהוא גיל 66 עד 67, עשויה להוביל לצ'קים חודשיים גדולים יותר. עם זאת, ייתכן שהדבר לא יתאפשר עבור מי שדורש את הכספים הללו מוקדם יותר. אפילו עבור אלה שמצפים לחיות זמן רב יותר, ייתכן שהעיכוב לא יהיה מועיל - אם תצטרך להשתמש בחשבונות פרישה אחרים לפני שתגיע לגיל 70, זה עלול לגרום לביצית קן קטנה יותר בהמשך הקו.
Morningstar אומר שסולם TIPs ל-30 שנה, עם מועדים מותאמים לאורך זמן, יכול לספק מקור הכנסה קבוע. משקיעים יכולים לממן את ההוצאות שלהם באמצעות סולם TIPs באמצעות תשלומי הקופונים ואיגרות החוב הפורעות. בעוד ש-TIPS מציעים סיכון נמוך ומגן מפני אינפלציה, אסטרטגיה זו היא נוקשה ויכולה למצות את קרן הפנסיה בעוד 30 שנה.
דייוויד רוזנסטרוק CFP, מייסד Wharton Wealth Planning הוא תומך בסולמות אג"ח מגוונות.
"כשחושבים על סולמות, אתה רוצה לחשוב גם על גיוון, לא רק במועד, אלא גם בסוג נייר הערך - כך שזה יכול להיות TIPS, אג"ח קונצרניות, אג"ח ממשלתיות קבועות או אג"ח עירוניות", אמר רוזנסטרוק. "בהתבסס על צורת עקומת הריבית, אתה לא מקבל יותר מדי פיצויים מאיגרות חוב ארוכות יותר... זה בטוח יותר להיות בטווח של שנה עד תשע שנים."
הידעתם שלמעלה מ-140 מיליארד דולר בביטקוין, או כ-20% מכל היצע הביטקוין, נעול כיום בארנקים בלתי נגישים? או שאולי איבדת גישה לארנק הביטקוין שלך? אל תתנו לכספים האלה להישאר מחוץ להישג ידם! מאתר ביטויי AI Seed כאן כדי לעזור לך להחזיר את הגישה ללא מאמץ. תוכנה רבת עוצמה זו משתמשת בטכנולוגיית מחשוב-על מתקדמת ובינה מלאכותית כדי ליצור ולנתח אינספור ביטויי זרע ומפתחות פרטיים, מה שמאפשר לך לקבל בחזרה גישה לארנקים נטושים עם יתרות חיוביות.