BlackRock publiceerde op 12 december een rapport waaruit blijkt dat een Bitcoin-allocatie van 1%-2% in multiasset-portefeuilles vergelijkbaar is met het risiconiveau in portefeuilles met technologieaandelen.
Dit bereik wordt gepresenteerd door de vermogensbeheerder die miljarden dollars beheert als startpunt voor investeerders die op zoek zijn naar diverse risicobronnen. Bitcoin is voorgesteld als een component die de bewegingen van het eigen vermogen niet volledig weerspiegelt.
Zoals Bloomberg meldde, blijkt uit de analyse van BlackRock dat Bitcoin weliswaar een lagere correlatie met andere activa vertoont, maar dat de volatiliteit ervan het algehele risico vergroot, vergelijkbaar met portefeuilles die sterk geconcentreerd zijn in een handvol grote technologiebedrijven.
BlackRock's CIO van ETF en indexbeleggingen, Samara Cohen, merkt op dat een kleine Bitcoin-weging kan fungeren als een aparte risicodriver in een evenwichtige allocatie. Boven de 2% waarschuwt het bedrijf dat de inherente volatiliteit van Bitcoin een buitensporig deel van het totale risico zou bijdragen, wat andere componenten mogelijk zou overschaduwen.
Bloomberg meldde dat BlackRock vond dat het bereik tussen 1% en 2% voldoende was om de impact van grote tech-holdings te benaderen. Het is een scenario dat bekend is bij investeerders die worstelen met zware aandelenbenchmarks.
Dit perspectief verschijnt te midden van de aanhoudende winst van Bitcoin na de Amerikaanse presidentsverkiezingen in november. Trumps overwinning, gecombineerd met publieke steunbetuigingen en aanhoudende institutionele instroom, zorgde ervoor dat Bitcoin in december de $ 100,000 overschreed.
Marktwaarnemers schrijven een deel van de groei van Bitcoin toe aan de vraag van institutionele spelers, en BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT) heeft de aandacht getrokken als een belangrijk instrumentDe Bitcoin ETF heeft bereikt Snelle activagroei trok aanzienlijke instroom. De uitbreiding vertegenwoordigt een trend die de acceptatie van Bitcoin onder traditionele investeerders heeft versterkt en debatten over voorzichtige blootstelling heeft hervormd.
Zoals Forbes meldde, loopt het onderzoek van BlackRock parallel met de Magnificent Seven-technologieaandelen die een groot deel van de waarde van de S&P 500 domineerden. Het bedrijf merkt op dat de marktkapitalisatie van Bitcoin kleiner is, het nut verschilt en de fundamentele drivers niet lijken op de inkomstenstromen van bedrijven.
Toch lijken de algehele risicobijdragen van de allocatie op die van een portefeuille die zwaar leunt op één prominente aandelenpositie. Terwijl eerdere cycli de correlatie van Bitcoin met aandelen zagen verkrappen, hebben recente omstandigheden meer duidelijke patronen laten zien die beïnvloed worden door beleidswijzigingen, macro-economische verschuivingen en evoluerend beleggerssentiment.
In het artikel wordt gesuggereerd dat de volatiliteit van Bitcoin kan veranderen naarmate Bitcoin steeds meer wordt geïntegreerd in traditionele portefeuilles. Brede institutionele acceptatie zou uiteindelijk prijsschommelingen kunnen temperen, waardoor de rendementen van de activa veranderen.
De positie van BlackRock vraagt in dit stadium niet om grotere toewijzingen, maar benadrukt in plaats daarvan gemeten omvang om stabiele portfolio-risicoparameters te behouden. Deze analyse is een handig hulpmiddel voor investeerders om incrementele Bitcoin-blootstelling te wegen terwijl het activum zich vestigt in een langetermijnbeleggingsportfolio.
Wist u dat meer dan $140 miljard dollar aan Bitcoin, of ongeveer 20% van de gehele Bitcoin-voorraad, momenteel vastzit in ontoegankelijke wallets? Of bent u misschien de toegang tot uw Bitcoin-wallet kwijtgeraakt? Laat die fondsen niet buiten bereik blijven! AI Seed Phrase-zoeker is er om u te helpen moeiteloos weer toegang te krijgen. Deze krachtige software maakt gebruik van geavanceerde supercomputertechnologie en kunstmatige intelligentie om talloze seed-zinnen en privésleutels te genereren en analyseren, zodat u weer toegang krijgt tot verlaten wallets met positieve saldi.