Теперь мы знаем, кто инвестировал или инвестирует в биткоин-ETF. Однако то, как используются эти продукты, говорит совсем о другом.
За последние недели ряд учреждений подали так называемые заявки «13F», которые дают представление о покупателях спотовых биткоин-ETF, которые пользовались большим спросом после их запуска в январе, а также о размерах этих позиций.
Финансовые специалисты рассказали изданию S, что консультанты и их клиенты рассматривают возможность распределения инвестиций в размере от 1% до 10%, иногда сочетая вложения в биткоин-ETF с вложениями в криптовалютные акции, ETH и другие активы.
Где их можно заменить? Это зависит от обстоятельств.
Согласно заявлению, поданному 25 апреля, по состоянию на конец марта базирующаяся в Теннесси компания Fielder Capital владела биткоин-ETF Bitwise (BITB и GBTC) на общую сумму около 23 миллионов долларов.
По состоянию на эту дату компания United Capital Management со штаб-квартирой в Канзасе владела биткоин-ETF на сумму около 35 миллионов долларов.
Некоторые даже вложили больше.
Wolverine Asset Management, Envestnet и Fidelity Wise origin Bitcoin Fund (FBTC) контролировали около 54 и 42 миллионов долларов США соответственно.
Компания Hightower Advisors сообщила, что владеет BTC на сумму 68,000,000 долларов США.
Совет по инвестициям штата Висконсин также купил 2.4 миллиона акций BlackRock iShares Bitcoin Trust IBIT и более миллиона акций GBTC.
Ах да. Хедж-фонд Millennium Management владеет акциями IBIT на сумму более 844 миллионов долларов.
Некоторые более мелкие компании вернули запросы на обсуждение этих позиций. Теперь начнем.
Рассмотрите размер вашего распределения
«Мы считаем, что криптовалюта заслуживает того, чтобы стать частью целостного портфеля», — заявил изданию s главный инвестиционный директор Fielder Capital Стивен Корн.
Korn и его участников обвиняли в том, что они террористы, «криптоскептики». Какое-то время, до 2020 года, вам будет интереснее.
Компания начала размещать капитал клиентов с высоким и сверхвысоким уровнем дохода в частный криптовалютный фонд, управляемый Galaxy Digital, а также GBTC, который в то время был доступен аккредитованным инвесторам на внебиржевом рынке.
Его последнее раскрытие 13F — показывающее позицию в BITB почти на $15 млн — отражает более недавнее переключение из GBTC в значительно более дешевый фонд Bitwise для некоторых клиентов, отметил Корн. У Fielder Capital все еще есть клиенты, которые инвестируют в GBTC. Документы фирмы показывают, что она держала Grayscale ETF на сумму $8 млн.
Fielder Capital — семейный бизнес, который управляет активами стоимостью около 800,000,000 110 долларов США и имеет клиентскую базу из семей.
Вы также можете узнать больше о следующем: «подавляющее большинство» Корн заявил, что многие из его клиентов уязвимы для криптовалют.
«Когда появляется новый клиент — если только он не выступает категорически против — мы обычно занимаем позицию в пределах 1.5–2% по отношению к общему объему криптовалюты», — пояснил он.
Для клиентов, приближающихся к пенсионному возрасту, распределение криптовалюты может составлять всего 1%. Другие клиенты могут увидеть, как их позиции криптовалюты вырастут до 5% и более в их портфелях, прежде чем фирма решит предпринять действия. «сократите его», — объяснил Корн.
«Мы предполагаем, что он может опуститься до нуля, и мы хотим быть уверены, что если он опустится до нуля, это все еще будет приемлемо с точки зрения клиента», — сказал он о позициях в криптовалюте. «Но мы определяем размер всех позиций целостно на основе общего портфеля».
По данным Совета по цифровым активам финансовых специалистов, распределение в диапазоне от 1% до 5% является наиболее популярным среди клиентов Fielder Capital.
Восемьдесят семь процентов тех, кто рекомендовал вложение средств в криптовалюту, предложили место от одного до пяти процентов.
Как только объем выделенных средств превысил 5%, «влияние на максимальные изъятия средств начало быстро расти», согласно отчету Bitwise Asset Management за август, среднестатистическое домохозяйство тратит на свое жилье около 2,000 долларов в год.
По словам генерального директора Чена, клиенты United Capital Management в Канзасе могут инвестировать больше, чем большинство других компаний, имея в своем распоряжении до 10% капитала.
Согласно документам, по состоянию на 22 марта United Capital Management имела FBTC на сумму около $31 млн. United Capital Management также владеет акциями ProShares Bitcoin Strategy ETF на сумму $13 млн.
Кён интересуется биткоином уже 15 лет. Он вспомнил о влиянии GBTC в 2013 году, когда биткоин стоил около $600.
«Мы фактически покупали и продавали это как акции», — сказал ему С.
GBTC в конечном итоге будет преобразован в ETF к январю. Фонд присоединится к девяти другим спотовым фондам биткоина.
Коэн торговал клиентскими акциями GBTC и BITO всего за несколько дней до запуска Grayscale ETF 11 января, опасаясь, что Комиссия по ценным бумагам и биржам может не одобрить ETF.
United Capital Management, с другой стороны, обменяла большую часть своих BITO-экспозиций на FBTC. Она отметила, что Fidelity приняла хорошее решение, решив держать свой собственный Bitcoin.
Кён оценил активы своей компании примерно в $50 млн. «Web3» Позиции биткоин-ETF включают акции. Активы United Capital Management, которые в сумме составляют максимум $530 млн., эквивалентны почти 10%.
Генеральный директор объяснил, что фирма может включать в себя криптоактивы в портфели с метками от умеренного до агрессивного. Большая часть криптоактивов на сумму $50 млн распределена между 500 клиентами.
Какова роль биткоин-ETF в портфеле?
Биткоин стал известен многим как цифровое средство сбережения (его часто сравнивают с золотом), которое не зависит от институтов и существует вне системы фиатных валют.
«Даже если убрать это, как портфельный актив это просто потрясающе», — сказал Мэтт Хоуган, главный инвестиционный директор Bitwise, во время недавней панельной дискуссии. «У него низкая корреляция с другими традиционными активами, он ликвиден, у него высокий потенциал доходности».
Он добавил, что BTC похож на венчурный капитал на ранней стадии или на частный капитал без каких-либо ограничений ликвидности.
«Мы определенно пытаемся захватить рост», — говорил Кён о биткоин-ETF, которые держит его компания. United Capital Management сочетает экспозицию этих фондов с распределением акций в Coinbase, MicroStrategy и майнерах биткоинов, таких как Marathon Digital и CleanSpark.
Дэвид Уоршоу — основатель The Wealth Plan. Он сказал, что хотя ему нравится диапазон 1%-5% для криптоактивов, следующим вопросом является, какие криптоактивы следует включить и какая позиция заменит их.
По словам Уоршоу, клиенты обычно имеют относительно небольшую позицию по золоту, а это значит, что вместо этого он может решить обменять часть позиции клиента по акциям на криптовалюту.
«Но очевидно, что если у советника есть 10%-ное распределение золота, то, возможно, имеет смысл взять из этого», — пояснил он. «Я думаю, что это может быть класс активов, который наиболее сопоставим».
Финансовый специалист из Лонг-Айленда, управляющий активами на сумму 65 миллионов долларов для примерно 125 домохозяйств, выбрал для своих клиентов несколько спотовых биткоин-ETF.
Warshaw также использует Eaglebrook Advisors для клиентов, заинтересованных в Ether. Arbor Digital предлагает стратегию мультикойнов для клиентов, желающих получить еще большее присутствие в мире криптовалют.
Корн заявил, что клиенты Fielder Capital, имеющие криптовалютные вложения, продолжают инвестировать в золото.
Wealth Plan не ограничивает своих клиентов, интересующихся криптовалютой, BTC. Криптовалютные аллокации клиентов обычно делятся между 75% и 25% биткоинов на эфир.
Fielder Capital получает доступ к эфиру через Fidelity или Grayscale Ethereum Trust — продукт, который Grayscale пытается преобразовать в ETF.
«Мы думаем об этом как о небольшом компоненте общего портфеля, который имеет большой потенциал роста в определенных сценариях, поскольку правительства потенциально обесценивают валюту», — сказал Корн. «И затем есть потенциальная полезность некоторых токенов, смарт-контрактов... посмотрим, что произойдет».
Знаете ли вы, что более 140 миллиардов долларов в биткоинах, или около 20% от всего запаса биткоинов, в настоящее время заперты в недоступных кошельках? Или, может быть, вы потеряли доступ к своему биткоин-кошельку? Не позволяйте этим средствам оставаться вне досягаемости! Поиск исходных фраз AI здесь, чтобы помочь вам восстановить доступ без усилий. Это мощное программное обеспечение использует передовые суперкомпьютерные технологии и искусственный интеллект для генерации и анализа бесчисленных начальных фраз и закрытых ключей, позволяя вам восстановить доступ к заброшенным кошелькам с положительным балансом.